O que é melhor? Comprar um imóvel à vista ou continuar no aluguel?

A maior parte das pessoas acredita que pagar aluguel é jogar dinheiro fora e que sempre é mais vantajoso comprar um imóvel (mesmo que financiado), pois assim o dinheiro é usado em algo que é seu.

Em relação ao imóvel financiado, esse raciocínio está errado! Veja neste artigo porque comprar financiado não é uma boa ideia.

Em relação ao imóvel comprado à vista, o raciocínio pode sim ser verdadeiro (financeiramente falando). Mas você também deve levar em conta alguns aspectos não financeiros importantíssimos.

Vamos lá:

1) ASPECTOS FINANCEIROS

Suponha que você tenha R$ 400.000,00 “sobrando” em sua conta e esteja em dúvida entre comprar um imóvel desse valor para morar ou deixar o dinheiro aplicado e pagar aluguel para morar em um imóvel desse mesmo valor.

No atual momento da economia brasileira (em que as taxas de juros estão caindo), um investimento bem conservador (como o Tesouro SELIC, por exemplo), traz um retorno líquido (já descontados impostos e taxas) de aproximadamente 8% ao ano (considerei para o cálculo juros de 10% ao ano para arredondar para baixo a atual taxa de 10,25% - que está em tendência de queda). Ou seja, os R$ 400.000,00 renderiam em um ano R$ 32.000,00 líquidos, e você teria então no fim do ano um total de R$ 432.000,00.

MAS, não podemos esquecer da INFLAÇÃO! Considerando-se uma inflação aproximada de 4% ao ano (que também está em tendência de queda), dos R$ 32.000,00 de lucro, devemos separar metade (R$ 16.000) para manter investido e preservar o poder real de compra do capital inicial de R$ 400.000,00. Podemos sacar apenas os outros R$ 16.000,00 (que são nosso lucro real).

Tendo em vista que o aluguel mensal de um imóvel corresponde a aproximadamente 0,4% de seu valor total (lembrando que esse índice é uma média para os grandes centros urbanos do país), você pagaria R$ 1.600,00 mensais (R$ 19.200,00 ao ano) de aluguel por um apartamento de R$ 400.000,00.

Ou seja, se deixar R$ 400.000,00 investidos numa aplicação totalmente conservadora, os seus ganhos não seriam suficientes para pagar o aluguel de um apartamento desse valor.

Portanto, financeiramente falando, VALE A PENA COMPRAR!

Observações importantes:

1. Comprando um imóvel, em tese você está protegendo o seu dinheiro da inflação. Isso porque os imóveis tendem a se valorizar com o passar do tempo. No longo prazo, essa valorização apenas acompanha a inflação (houve uma alta valorização dos imóveis no período de 2008 a 2014, mas ela simplesmente compensou um período de quase uma década anterior em que os preços permaneceram estáveis). Portanto, caso você decida alugar um imóvel ao invés de comprar, é fundamental que você também proteja da inflação o dinheiro que você está investindo! Esse é o motivo pelo qual você somente pode sacar o lucro real do investimento (ou seja, o lucro já descontada a inflação), conforme demonstrei no exemplo prático acima. Caso contrário, seu dinheiro inicialmente investido vai “sumindo” com o passar do tempo.
2. Lembre-se que a compra do imóvel envolve outros custos além do valor do imóvel em si: Escritura, Registro e ITBI (Imposto de Transmissão de Bens Imóveis). Esses custos podem encarecer em até 10% o valor da compra. Nenhum destes custos existem no aluguel.
3. Além disso, a depender do imóvel comprado, você ainda terá custos com reformas, adaptações e instalações diversas. Esses custos também não existem (ou são muito menores) no aluguel - as manutenções e reformas devem ser pagas pelo dono do imóvel (e não pelo inquilino).
4. As despesas de IPTU e Condomínio serão as mesmas tanto se você comprar quanto se você alugar um imóvel.
5. Caso decida comprar um imóvel, não comprometa 100% do seu patrimônio nele. Tenha sempre uma reserva de emergência em conta para eventuais imprevistos.
6. Além disso, lembre-se de seus outros projetos de vida. Não adianta comprar uma casa linda e depois não ter dinheiro para manter o padrão de vida após a aposentadoria.

2) ASPECTOS NÃO FINANCEIROS:

Mostrei que, financeiramente falando, a compra do imóvel à vista costuma ser mais vantajosa que o aluguel (por uma pequena margem, é verdade).

Mas há aspectos não financeiros a serem considerados também:

O imóvel alugado te dá flexibilidade e mobilidade, pois você pode se mudar a qualquer tempo (pagando a multa rescisória, claro). No caso do imóvel próprio, se resolver vendê-lo você terá que aguardar aparecer um comprador (o que pode demorar) e ainda pagar comissão para o corretor de imóveis. Sem contar os novos custos que você terá na aquisição do novo imóvel.

Essa falta de flexibilidade não é aconselhável para quem é jovem e está sujeito a receber propostas profissionais para morar em outras cidades, estados ou países.

Além disso, caso você mude de local de trabalho dentro da mesma cidade, com o aluguel você tem a flexibilidade de se mudar para mais perto do novo emprego (evitando perder dinheiro e horas do seu dia em deslocamentos estressantes).

3) RESUMINDO

Mesmo tendo o dinheiro suficiente para comprar um imóvel à vista, normalmente a compra só interessante caso você já tenha um bom patrimônio em dinheiro e esteja definitivamente estabelecido naquela cidade e bairro. Se ainda estiver começando a vida e não tiver certeza de onde estará morando amanhã, não é conveniente ficar preso a um imóvel. Espere para comprar daqui a alguns anos.

Por fim, se você pensa em comprar um imóvel financiado, não deixe de ler este artigo aqui.

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Um forte abraço,

Alexandre Winkler