Você já deve ter ouvido falar em CDBs, não é? É um investimento bastante comum oferecido por todos os Bancos. Mas pouca gente realmente entende o que é e como funciona essa aplicação financeira. Veja em 10 passos rápidos tudo o que você precisa saber para começar a investir:

1) O que é CDB?

CDB é a sigla para Certificado de Depósito Bancário. É um investimento de Renda Fixa. Ao investir em CDBs você está, na prática, emprestando o seu dinheiro a um Banco e, em troca, receberá juros por esse empréstimo. Ou seja, ao final do investimento você receberá de volta o dinheiro que investiu acrescido dos juros.

2) Tipos de CDBs e suas rentabilidades

Existem três tipos de CDBs e a rentabilidade de cada um é calculada de forma específica:

1. Pós-fixados (a rentabilidade é indexada ao CDI): rendem um percentual do CDI definido no momento do investimento. CDI significa Certificado de Depósito Interbancário e é uma taxa que acompanha de perto a taxa SELIC - que é a taxa de juros básica da economia. O CDB pode, por exemplo, render 92% do CDI, 100% do CDI, 106% do CDI... Quanto maior o percentual, maior o rendimento. Se, por exemplo, o CDI em determinado ano for de 8% e seu CDB render 100% do CDI, você terá uma rentabilidade de 8% naquele ano;
2. Prefixados (a rentabilidade é pré-definida): rendem uma taxa de juros definida no momento do investimento;
3. Híbridos (parte da rentabilidade é pós-fixada e parte é pré-fixada): rendem a variação do IPCA (indexador de inflação) mais uma taxa de juros definida no momento do investimento.

Observação: O CDB mais fácil de encontrar para investir é o pós-fixado.

3) Como investir?

Se você é correntista de um Banco de grande porte, pode investir em CDBs emitidos por seu próprio Banco. Mas o ideal é que você abra uma conta em uma corretora para poder investir em CDBs de bancos de pequeno e médio portes (pois a rentabilidade é maior).

4) Risco

Obviamente, quanto maior a rentabilidade, maior o risco. Ou seja, investir em CDBs emitidos por Bancos de pequeno e médio portes significa ter maior risco e maior rentabilidade. Felizmente há um mecanismo de proteção aos investidores para diminuir esse risco.

5) Proteção

Os investimentos em CDB são garantidos pelo FGC (Fundo Garantidor de Crédito) em caso de insolvência da Instituição Financeira investida até o limite de R$ 250.000,00 por CPF (investidor) e por Instituição Financeira. Portanto, evite investir mais do que esse valor em um mesmo Banco.

6) Impostos

Incide Imposto de Renda sobre os lucros auferidos de acordo com a seguinte tabela regressiva (quanto maior o prazo do investimento, menor o imposto):

Observação: Se o investidor vender (resgatar) o CDB antes de decorridos 30 dias da data de compra (investimento), haverá também a incidência de IOF (Imposto sobre Operações Financeiras) com base em outra tabela específica.

7) Taxas

Verifique se seu Banco ou Corretora cobra taxas para investimentos em CDBs. Os Bancos grandes e as maiores corretoras não costumam cobrar qualquer taxa.

8) Valor mínimo de investimento

O valor mínimo para investir em CDBs varia muito de acordo com o Banco emissor. Normalmente os emitidos por Bancos grandes têm valor mínimo menor. Os CDBs emitidos por Bancos pequenos e médios e comercializados por Corretoras de Valores normalmente apresentam valores mínimos que variam de R$ 5.000,00 a R$ 100.000,00.

9) Liquidez

Existem CDBs que podem ser vendidos a qualquer tempo (liquidez diária). A maioria, porém, não pode ser resgatada antes do prazo de vencimento (que pode variar de um mês a vários anos). Via de regra, quanto maior o prazo de vencimento, maior a rentabilidade (pois maior o risco).

10) Conclusão

Ao investir em CDBs, observe sempre qual é o Banco emissor (se de pequeno, médio ou grande porte); o tipo de CDB (pós-fixado, prefixado ou híbrido); a rentabilidade do CDB; o valor mínimo exigido para o investimento e o prazo de vencimento. Lembre-se que quanto menor o Banco, maior o risco e maior a rentabilidade. Da mesma forma, quanto maior o prazo de vencimento do CDB, maior o risco e maior a rentabilidade. Só invista em CDBs sem liquidez diária se você tiver certeza de que não vai precisar do dinheiro antes de seu prazo de vencimento.

Essas são as informações básicas que todo o investidor precisa ter sobre os CDBs. Agora você já conhece melhor o funcionamento desta modalidade de investimento!

Observação: Existem outras interessantes opções de investimentos de Renda Fixa que você também precisa conhecer: LCA/LCI e LC.

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Bons investimentos e sucesso!

Alexandre Winkler